Jensen Huang, az NVIDIA alapítója és vezérigazgatója a globális iparpolitika olyan vezető alakja, amilyet a világ még nem látott. Nem azért, mert kedvelt a Fehér Házban – amivel gyakran szemben is áll –, hanem két fő tényező miatt: Egyrészt azért, mert látomása van arról, hogy a gyorsított számítástechnika milyen előrehaladást, termelékenységnövekedést és lehetőséget jelenthet a szegénység és betegségek felszámolására a globális gazdaságban és egyes országok számára, és ehhez a bolygó legtehetségesebb mérnökeit irányítja. Másrészt azért, mert hajlandó havonta többször is repülőre szállni, hogy partnereit és ügyfeleit felkeresse szerte a világon – Pekingtől, Koreán és Tajvanon keresztül Szaúd-Arábiáig, Londonig és Washingtonig –, mindezt azért, hogy karbantartsa a kapcsolatokat és elmagyarázza az AI-átalakulás szükségességét, függetlenül attól, hogy NVIDIA GPU-k kerülnek-e használatba vagy sem.
Az elemzők továbbra is óvatosak az NVIDIA jövőbeli teljesítményével kapcsolatban, annak ellenére, hogy a cég újabb erős negyedévet zárt, és a vezetőség optimista kilátásokat festett. A közelmúltban tartott eredménykonferencia-híváson a CFO, Colette Kress hangsúlyozta, hogy a 500 milliárd dolláros Blackwell és Rubin rendszerek értékesítési célja 2025-re és 2026-ra teljesíthető, sőt, még túl is teljesíthetik, új megrendelések (mint például Szaúd-Arábia vagy az Anthropic) révén. Jensen Huang pedig ismételten elmagyarázta, hogy ez a technológiai váltás nem összehasonlítható például az iPhone ciklusokkal; a világ adatközpontjait alapjaiban kell átépíteni a gyorsított számítások korának megfelelően, és az országoknak saját, szuverén AI-kapacitásra van szükségük. Ennek ellenére egyes nagy befektetők továbbra is aggódnak az “AI-lufi” miatt, és az árbecslések emelése is viszonylag mérsékelt maradt, noha egyes elemzők már 320 dolláros célárat is jelöltek meg.
A kritikusok, mint Michael Burry (aki gyanús bevételi elszámolást sejt a nagy AI-játékosoknál és csekély valós végnövekedést), lehet, hogy igazuk lesz hosszú távon, de véleményük szerintem legalább két évvel előresiet. Az NVIDIA helyzete ugyanis egyedülálló: ők teremtették meg ezt az új iparágat, a Blackwell rendszerek iránti kereslet óriási, a felhőalapú GPU-k kifogytak, és a CUDA platformon építő fejlesztői ökoszisztéma ragaszkodik hozzájuk. Ahogy Jensen Huang mondta: “Amikor ilyen ütemben növekszünk, semmi sem lehet könnyű.” Az elemzőknek és a piacnak időre van szüksége, hogy teljes mértékben felfogják ennek a transzformációnak a mértékét és a vállalat benne betöltött központi szerepét, amely akár a 3-4 billió dolláros teljes adatközponti piac 50%-os részesedését is jelentheti 2030-ig.
Ez a cikk a Neural News AI (V1) verziójával készült.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/bull-day-nvidia-nvda-102000857.html.
A képet Benjamin Wedemeyer készítette, mely az Unsplash-on található.
